Pelo segundo ano consecutivo, a gestão de investimentos da Petros foi classificada como “forte” pela Fitch Ratings, uma das maiores agências de classificação de risco do mundo, com destaque para a melhora na avaliação da nossa gestão de risco, que foi elevada de “forte” para “excelente”.

Na avaliação da agência, a Petros apresenta capacidade de investimento e características operacionais fortes em relação às suas estratégias de investimentos. A renovação do rating reitera, em linhas gerais, a nossa robusta estrutura de governança de investimentos, qualificação e experiência dos profissionais e cultura de gestão de risco e compliance.

No relatório, a Fitch relata que a Petros passou por uma ampla reestruturação promovida pela atual gestão, com o apoio de consultorias especializadas, principalmente a McKinsey. A agência traz como exemplos a contratação de profissionais experientes e a criação de comitês regulares, como o de Investimentos e de Riscos. A própria adoção do rating integra o trabalho de fortalecimento da gestão de investimentos da Petros, objetivando alinhar as práticas da Fundação aos melhores padrões internacionais de governança e controle.

Excelência em ‘recurso de investimento’ e ‘gestão de risco’

Para conferir o rating da qualidade de gestão dos investimentos, a agência de rating baseia-se em cinco pilares de avaliações:  processo de investimento, recursos de investimento, gestão de riscos, companhia e atendimento aos clientes, e desempenho de investimento.

O pilar de “recurso de investimento” da Petros foi novamente classificado como “excelente”. Na opinião da Fitch, o processo de investimento é bem definido e organizado, com estratégias e limites claros e detalhados. A agência relata o fluxo de trabalho da Petros e reforça que as decisões são tomadas seguindo uma estrutura de comitês e reuniões bem formalizadas para cada equipe de investimento.

A classificação da nossa “gestão de riscos”, que passou de “forte” para “excelente”, é resultado das melhorias efetuadas no controle dos riscos nos últimos anos, principalmente na área de compliance, com a implantação de sistema para monitorar o investimento dos funcionários e a revisão de metodologias e procedimentos.  A Petros possui uma sólida cultura de risco e sua estrutura conta com fortes controles e comitês regulares, que contam com membros independentes. A Fitch aponta também que a Petros utiliza um abrangente conjunto de ferramentas de gestão de risco, como testes de estresse e métricas de valor a risco (VaR) e liquidez para monitorar os riscos de cada mandato de investimento.

Vale mencionar que a gestão de riscos da Petros foi premiada recentemente com a certificação NBR ISO 31000, atestando que os processos da Petros estão aderentes aos padrões de excelência internacional.

No documento, a Fitch também aponta os principais desafios da Petros, como o equilíbrio atuarial dos maiores planos de benefício definido. A agência afirma no documento que a estratégia de imunização das carteiras desses planos, que chegou a cerca de 50%, beneficiou os resultados de 2022. Para 2023, a meta é imunizar no mínimo 80% dessas carteiras, o que deve melhorar o equilíbrio atuarial dos planos de benefício definido.

Para realizar a avaliação, a Fitch realiza um amplo levantamento de informações e documentação, reuniões, entrevistas e elaboração de relatório. A agência de classificação de risco fará o monitoramento do rating atribuído à Petros, verificando a evolução dos processos. Clique aqui e confira a classificação no site da Fitch.