Para melhor adequar os ativos à estratégia da carteira de imunização no plano Nitriflex/Arlanxeo, a Petros realizou no mês de setembro o desinvestimento em títulos públicos marcados na curva, que eram indexados ao IGP-M (NTN-C). A venda desses ativos (NTN-C) impactou positivamente o plano, pois o valor de mercado dos títulos na data da operação era superior ao valor marcado na curva. O montante, de aproximadamente R$ 12 milhões, foi utilizado na aquisição de títulos públicos atrelados ao IPCA (NTN-B), com vencimentos em 2028, 2032 e 2035, seguindo o fluxo previsto de pagamento de benefícios. Por serem de curto prazo e não elegíveis para marcação na curva, os títulos com vencimento em 2028 foram marcados a mercado.

A estratégia de imunização consiste em estruturar uma carteira de investimentos que reduza o risco de reinvestimento, atenda às necessidades de liquidez do plano e assegure o retorno necessário para a sua solvência. O cenário atual de juros elevados é oportuno para a aquisição de títulos públicos federais, que oferecem remuneração acima da meta atuarial do plano. Com esse movimento, é possível casar o fluxo de caixa desses papéis com os compromissos de pagamento de benefício, oferecendo maior segurança ao patrimônio dos participantes.
 
Com base em estudos rigorosos, foi definido que 90% dos ativos do plano Nitriflex/Arlanxeo devem compor a carteira de imunização, com os 10% restantes compondo a carteira de otimização, para diversificação dos investimentos. O valor desinvestido em NTN-Cs representava cerca de 5% dos investimentos do plano.
 
Seguindo nosso rito de governança, por se tratar de desinvestimentos em títulos públicos marcados na curva, a operação foi apreciada pelo Comitê de Investimentos e aprovada pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo, instância máxima de governança da Petros.